10月31日晚間，浦發(fā)銀行發(fā)布了可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)果公告，宣告浦發(fā)銀行500億元可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作正式完成，也意味著A股歷史上規(guī)模最大的可轉(zhuǎn)債即將上市。
公告顯示，浦發(fā)銀行本次發(fā)行的500億元浦發(fā)轉(zhuǎn)債中，共向原股東優(yōu)先配售263.62億元，占總量的52.72%。網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者最終認(rèn)購(gòu)202.01億元，占總量的40.40%。網(wǎng)上社會(huì)公眾投資者最終認(rèn)購(gòu)33.12億元，占總量的6.62%。本次浦發(fā)轉(zhuǎn)債認(rèn)購(gòu)倍數(shù)高達(dá)331倍，再次顯示出商業(yè)銀行可轉(zhuǎn)債作為市場(chǎng)稀缺品種對(duì)于投資者的吸引力。在平銀轉(zhuǎn)債和寧行轉(zhuǎn)債相繼退市后，浦發(fā)轉(zhuǎn)債的適時(shí)推出，為具有優(yōu)質(zhì)轉(zhuǎn)債配置需求的資金提供了良好的投資機(jī)會(huì)。
浦發(fā)銀行近年來經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)健、業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。根據(jù)浦發(fā)銀行于10月29日晚發(fā)布的第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，浦發(fā)銀行2019年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1,463.86億元，同比增長(zhǎng)15.40%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)483.50億元，同比增長(zhǎng)11.90%，營(yíng)收和利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。與此同時(shí)，截至三季度末，浦發(fā)銀行不良貸款率較年初下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款額下降5.35億元，已連續(xù)六個(gè)季度“雙降”，風(fēng)險(xiǎn)壓降成效明顯；撥備覆蓋率較年初上升4.63個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提升；90天以上逾期貸款與不良貸款之比持續(xù)保持在80%左右。
依托于良好的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，2019年以來，浦發(fā)銀行二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格走勢(shì)較好，漲幅達(dá)31.62%。由于浦發(fā)轉(zhuǎn)債賦予投資者以轉(zhuǎn)股價(jià)格轉(zhuǎn)換成浦發(fā)銀行股票的權(quán)利，良好的股價(jià)表現(xiàn)，有利于提升浦發(fā)轉(zhuǎn)債二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，并進(jìn)而促進(jìn)債券持有人轉(zhuǎn)股，實(shí)現(xiàn)浦發(fā)銀行核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，進(jìn)一步提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)股票投資者、債券投資者和浦發(fā)銀行“三贏”。從歷史上來看，商業(yè)銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也均在存續(xù)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，商業(yè)銀行較強(qiáng)的盈利能力是實(shí)現(xiàn)股票價(jià)格超過轉(zhuǎn)股價(jià)格的重要保障。
銀行轉(zhuǎn)債上市后二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)普遍較好，浦發(fā)轉(zhuǎn)債上市后的表現(xiàn)令人期待。（呂慧）